Sinds begin 2013 betaalt u bij de verkoop van fondsen met meer dan 25% vastrentende producten een roerende voorheffing van 25% op de gerealiseerde meerwaarde op het vastrentende gedeelte van het fonds. De meerwaarde zelf bestaat uit de renteopbrengsten plus de eventuele geboekte meerwaarden minus de eventuele minwaarden.

Dit is een meer complete versie van de bekende jaarlijkse beheerskosten van een fonds.  Deze worden nooit rechtstreeks doorgerekend aan de beleggers, maar zitten vervat in de dagelijkse koers van een fonds.  De TER is een maatstaf voor de operationele kosten (beheersvergoeding, service fee, abonnementsbelasting, bewaarvergoeding en bankkosten) die een beleggingsfonds in rekening brengt aan zijn aandeelhouders.  Ze omvat dus de meeste kosten die nodig zijn voor het professioneel beheer van een beleggingsfonds en wordt berekend over een periode van twaalf maanden.  Ze wordt uitgedrukt in een percentage dat kan variëren van jaar tot jaar.
Anders dan wat uit de bewoording kan verwacht worden, omvat deze ratio niet letterlijk álle kosten van een fonds. Ondermeer transactiekosten, voorkomend uit de transacties gedaan binnen het fonds, worden niet mee in rekening gebracht.