Presteert een bepaald fonds beter dan vergelijkbare fondsen? Niemand kan dit nog in zijn eentje opvolgen. Banken hebben wel hun beleggingsadviseurs, maar helemaal onpartijdig kunnen die niet zijn, en ze zijn in hun selectie meestal beperkt tot hun eigen fondsen.

Daarom zijn er onafhankelijke fondsenkeurders. Internationaal zijn Morningstar en Standard & Poor's het meest gereputeerd. Hun honderden analisten verwerken massa's cijfergegevens en gaan niet zelden ook op bezoek bij de fondsenbeheerders om zich nog beter te informeren.

De analisten vertalen hun oordeel over de kwaliteit van een beleggingsfonds in een rating. Die drukken ze uit in sterren en schildjes. Deze symbolen vindt u ook altijd terug in het overzicht van onze fondsen.

De sterren van Morningstar zeggen iets over de prestaties in de voorbije jaren, vergeleken met andere fondsen met dezelfde investeringsdoelstelling. Er zijn tientallen categorieën. Het instituut voert ook een correctie uit inzake kosten en risico. Op basis van de historische prestatie krijgt een fonds 1 tot 5 sterren:

:	10% beste fondsen
:	22,5% volgende
:	35% volgende
:	22,5% volgende
:	10% laatste
:	geen Morningstar-rating: dit kan betekenen dat het fonds nog geen drie jaar bestaat, dat er niet genoeg informatie beschikbaar is, dat er te weinig vergelijkbare fondsen zijn of dat het fonds recent zijn aanpak of doelstelling ingrijpend gewijzigd heeft.

Morningstar heeft zijn Analyst Rating aangepast en verfijnd. Voortaan krijgt u als belegger nog meer gedetailleerde en genuanceerde informatie en een specifieker inzicht op de samenstelling en prestaties van fondsen. De nieuwe methodologie rust op vijf pijlers: People (fondsmanager en zijn team), Parent (fondshuis), Process (het beleggingsproces), Performance en Price.

Op basis van de overtuiging van de Morningstar-analisten krijgt een fonds een van de volgende waarderingen:

	Uitstekend beleggingsfonds dat zichzelf op alle vijf de pijlers onderscheidt en waarvan de analisten in zeer sterke mate overtuigd zijn.
	Beleggingsfonds met aanzienlijke voordelen op verschillende, maar misschien niet alle vijf de pijlers. Sterke punten die de analisten overtuigd hebben.
	Beleggingsfonds met voordelen die opwegen tegen de nadelen op de vijf pijlers. De analisten zijn voldoende overtuigd om een positieve rating toe te kennen.
	Een beleggingsfonds dat waarschijnlijk geen uitzonderlijke rendementen zal opleveren, maar normaal gesproken ook niet aanzienlijk zal achterblijven volgens de analisten.
	Een beleggingsfonds dat ten minste één zeer zwak punt heeft waardoor toekomstige resultaten worden belemmerd. De analisten beschouwen het als slechter dan vergelijkbare fondsen.

• Lees meer