Woordenlijst

Aandelenfonds

Bij aandelenfondsen belegt men in aandelen van bedrijven, niet rechtstreeks , maar via een beleggingsfonds van een bank, verzekeraar of vermogensbeheerder.

Actief valutabeleid

In een beleggingsfonds met een actief valutabeleid wordt de beslissing tot afdekken van wisselkoersrisico voortdurend heroverwogen. Bij een dergelijk beleid kan het dus voorkomen dat een bepaalde belegging in de portefeuille het ene moment wel is afgedekt, en het volgende niet. Bepaalde valuta's worden dan meermaals aangekocht en verkocht. Bovendien kan de fondsmanager besluiten om naast de beleggingen een extra positie in valuta's te nemen.

Actuarieel rendement

Het actuariële rendement van een obligatie is haar reëel rendement, rekening houdend met de nominale rentevoet, de aankoopprijs, de terugbetalingprijs op de vervaldag en de resterende looptijd.

AEX

Amsterdam Exchanges, de beurs van Amsterdam voor deze opging in Euronext. Tevens de index van de 25 meest verhandelde aandelen die op deze beurs zijn genoteerd. Dit is zowat de Nederlandse tegenhanger van de Bel 20.

Anti-Dilution Levy

Wanneer u als belegger in- of uitstapt, veroorzaakt dit transactiekosten. Voor bijna alle fondsen zitten kosten verwerkt in de collectieve Total Expense Ratio (TER), en dus ook in de koers, zodat u er concreet weinig van merkt. State Street berekent deze kosten individueel en vermeldt ze dus ook expliciet.

Voor een aankooporder worden deze instapkosten bij de netto inventariswaarde geteld. Voor een verkooporder worden deze kosten afgetrokken van de inventariswaarde van het fonds. Dit verklaart dus het verschil tussen de gepubliceerde koers en de koers op de afrekening van uw order.