Rabobank.be geeft geen beleggingsadvies voor de aankoop van fondsen. Wel willen we u zo duidelijk mogelijk informatie bieden opdat u het fonds kunt kiezen dat het dichtst aansluit bij uw beleggersprofiel.
Ons fondsenaanbod wordt als volgt ingedeeld:

• Premium Funds: deze zijn de best presterende fondsen in een specifieke categorie en worden elk kwartaal vernieuwd;
• Hottest Funds: deze zijn de meest populaire fondsen bij onze klanten en worden maandelijks upgedatet;
• Fonds in de kijker: maandelijks plaatst Rabobank.be een fonds of een beheerder extra in de kijker voor zijn prestaties, gewonnen prijzen, …

• Hoe starten met beleggen?

Een kapitalisatiefonds keert geen dividend uit, een distributiefonds kan dat wel doen. Op die coupon betaalt u 25% roerende voorheffing. Stapt u uit een kapitalisatiefonds, dan betaalt u 1% (max. 1.500 euro) beurstaks. Voor een distributiefonds worden geen beurstaksen aangerekend.

Een indexfonds volgt nauwlettend een bepaalde marktindex. Deze kan een land of een industrietak vertegenwoordigen. Het voordeel is dat dit een zeer transparante evolutie geeft. Omdat er minder handelingen nodig zijn, zijn de beheerskosten van een indexfonds meestal ook lager dan een gewoon fonds. Een indexfonds is dus een fonds met een ‘passief beheer’. De fondsbeheerder hoeft zelf niet de bedrijven te selecteren en te bezoeken. Hij ‘kopieert’ gewoon de bedrijven van de index.

Met een schaal van 0 tot 6 wordt het financieel risico van een fonds beoordeeld.
Risicoklasse 0 wijst op een zeer laag risico, risicoklasse 6 op een zeer hoog risico. Deze indeling werd gemaakt door BEAMA (Belgian Asset Management Association) in samenwerking met het FSMA (Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten).
Het risico hangt nauw samen met de op- en neerwaartse bewegingen van een belegging, de zogenaamde volatiliteit, en wordt berekend via de standaardafwijking . De standaardafwijking geeft weer in welke mate rendementen afwijken van het gemiddelde.
Hoe groter de standaardafwijking, hoe meer van het fonds wordt verwacht dat de waarde ervan zal schommelen.

• klasse 0 : de standaardafwijking ligt tussen 0 en 2,5 %
• klasse 1 : de standaardafwijking ligt tussen 2,5 % en 5 %
• klasse 2 : de standaardafwijking ligt tussen 5 % en 10 %
• klasse 3 : de standaardafwijking ligt tussen 10 % en 15 %
• klasse 4 : de standaardafwijking ligt tussen 15 % en 20 %
• klasse 5 : de standaardafwijking ligt tussen 20 % en 30 %
• klasse 6 : de standaardafwijking ligt boven 30 %

U kunt bij de meeste fondsen die Rabobank.be aanbiedt, al vanaf 100 euro beleggen.
Bij een aantal uitzonderingen zoals fondsen van Carmignac, Petercam en Degroof, ligt het minimumbedrag iets hoger. U vindt het minimumbedrag en/of minimum aantal stuks makkelijk terug in de beveiligde site bij aankoop van een fonds.

Hoe start ik met beleggen?

Log hiervoor in op onze beveiligde site met uw digipass.
Volg de onderstaande procedure:

• Kies de optie “Beleggen”
• Open een “Effectenrekening” indien u er nog geen heeft
• Kies “Complete Funds”
• Kies het fonds dat u wenst te kopen
• Klik op “Aankoop”
• Vul het veld “Hoeveelheid” in: hier vult u het aantal deelbewijzen in van het fonds dat u wenst aan te kopen. De tegenwaarde per deelbewijs ziet u net erboven. Het totaalbedrag van uw aankoop dient minimum 100 euro te bedragen
• Kies het Effectenrekeningnummer waarop het fonds mag geplaatst worden
• Maak een keuze of u het bedrag wenst te debiteren van uw Spaar- of Zichtrekening
• Vergeet niet om te bevestigen dat u kennis heeft genomen van de inhoud van de prospectus, het (half)jaarverslag, de Algemene Voorwaarden en het Orderuitvoeringsbeleid
• Klik op “Vervolg”
• Klik op “Bevestiging”
• Onderteken uw opdracht met uw digipass. U krijgt onmiddellijk bevestiging dat uw order werd verwerkt.

• Overzicht van de kosten per fonds

Fondsen aankopen doet u bij Rabobank.be via een Rabo Effectenrekening. U kunt bij Rabobank.be zo veel effectenrekeningen aanmaken als u zelf wenst en ze classificeren door deze effectenrekeningen een persoonlijke naam te geven.
Bij de aankoop van een fonds kiest u

• de effectenrekening waaraan u het fonds wilt linken,
• welke rekening u wenst te gebruiken (Rabo Zichtrekening of Rabo Spaarrekening) voor de aankoop en/of verkoop van het fonds.

Op de beveiligde site vindt u onder “Beleggen/Uw effectenrekeningen/Uw Orders” een overzicht van uw uitgevoerde aan- of verkooporders. Bij hangende orders staat de melding ‘Wacht op verwerking’. Eens het order is uitgevoerd, kunt u de bevestiging en schatting van de prijs opvragen. Elk opdrachtscherm (met het referentienummer) kunt u afdrukken. Zo weet u precies wanneer uw order is uitgevoerd.

U kunt uw orders 24 op 24 invoeren. Een maal per dag worden de orders doorgegeven en uitgevoerd. Het tijdstip verschilt per fonds. Probeer orders minstens 15 minuten voor afsluiting door te geven. Dan bent u er zeker van dat ze de dag zelf worden uitgevoerd, aan de koers van die dag.

Voor de afrekening zijn wij gedeeltelijk afhankelijk van informatie die wij ontvangen van de beheerder. Daarom kan de afrekening in uitzonderlijke gevallen langer duren dan hier aangegeven. Uw order wordt echter steeds uitgevoerd aan de juiste koers, ook als de afrekening enkele dagen later gebeurt.

Om te weten wanneer en tegen welke koers een order wordt afgesloten, surft u naar onze “Complete funds” en gaat u naar de tab “Uitvoering”.

Indien u uw order voor de cut off (afsluiting van de handelsdag) plaatst, wordt het order de dag zelf uitgevoerd aan de koers die dan door de beheerder wordt vastgesteld. Afhankelijk van de beheerder is het tijdstip van de cut off verschillend en ook hoe lang u dient te wachten op de afrekening. Indien u uw order na de cut off, plaatst wordt uw order de dag nadien uitgevoerd. Na de cut off worden alle orders verzameld en doorgegeven aan de beheerder die deze in een lot verwerkt.

Om te weten op welk tijdstip orders voor een specifiek fonds worden afgesloten, surft u naar onze “Complete funds” en gaat u naar de tab “Uitvoering”.

Orders voor beleggingsfondsen en pensioensparen voeren wij enkel uit op bankwerkdagen. In 2013 zijn volgende bankholidays van toepassing bij Rabobank.be:

• dinsdag 1 januari (Nieuwjaar)
• vrijdag 29 maart (bankholiday) 
• maandag 1 april (Paasmaandag)
• woensdag 1 mei (Feest van de Arbeid)
• donderdag 9 mei (O.H.-Hemelvaart)
• vrijdag 10 mei (bankholiday)
• maandag 20 mei (Pinkstermaandag)
• donderdag 15 augustus (O.L.V.-Hemelvaart)
• vrijdag 1 november (Allerheiligen)
• maandag 11 november (Wapenstilstand)
• woensdag 25 december (Kerstmis)
• donderdag 26 december (bankholiday) 

Op het Feest van de Vlaamse Gemeenschap (donderdag 11 juli), zullen uw effectenorders wèl verwerkt worden, op voorwaarde dat er die dag een handelskoers voor het fonds is bepaald. Deze handelskoers wordt voor elk fonds enkel bepaald als een minimaal percentage van de in het fonds aanwezige effecten verhandeld kan worden. Bij lokale feestdagen in specifieke landen of regio's kan het voorkomen dat er te weinig handel is om een handelskoers te kunnen bepalen. Ook op sluitingsdagen van de markt waar het fonds gevestigd is (te herkennen aan de ISIN code), zal er die dag geen handelskoers voor het fonds bepaald worden en worden orders niet verwerkt.

Om een order te wijzigen, moet u het eerst annuleren. In het overzicht van uw orders (bij “Beleggen/Uw effectenrekening/Uw orders/Kiezen”) ziet u welke orders nog niet zijn uitgevoerd. Ze dragen de mededeling ‘Wachten op verwerking’. Duid het order aan dat u wilt annuleren en klik op “Verwijderen”. Daarna kunt u een nieuw (gewijzigd) order ingeven.

Indien u het order niet meer kunt wijzigen of annuleren, wordt het al door de fondsbeheerder verwerkt.

Ook al is uw order op de correcte uitvoeringsdatum, en dus ook aan de correcte koers uitgevoerd, toch kan uw order nog enkele dagen ‘in verwerking’ blijven staan. De markt van beleggingsfondsen werkt immers niet in ‘real time’, waardoor we altijd de definitieve uitvoeringsbevestiging van de fondsenbeheerders moeten afwachten. Dit kan enkele dagen duren.

Nee, dit gaat niet omdat onze fondsen verhandeld worden aan een 'handelskoers' die pas aan het einde van een beursdag bepaald wordt.

Op het ogenblik dat uw order geplaatst moet zijn voor uitvoering dezelfde dag, is deze handelskoers dus nog niet gekend. Het is dan ook onmogelijk om op voorhand te weten of een bepaalde limiet bereikt zal worden. Daarom zijn limietkoersen niet mogelijk.

Het is trouwens niet Rabobank.be zelf die instaat voor de waardebepaling van een fonds, maar de beheerder. Hij staat eveneens in voor de uitvoering van de orders.

Log hiervoor in op onze “secured site” met uw digipass.
Volg de onderstaande procedure:

• Kies de optie “Beleggen”
• Kies “Uw effectenrekening”
• Kies het fonds dat u wenst te verkopen
• Klik op “Verkoop”
• Vul het aantal deelbewijzen in dat u wenst te verkopen
• Kies het rekeningnummer dat mag gecrediteerd worden voor het bedrag van de verkoop
  Klik op “Vervolg”
• Klik op “Bevestiging”
• Onderteken uw opdracht met uw digipass. U krijgt onmiddellijk bevestiging dat uw order werd verwerkt.

Bij het aan- en verkopen van fondsen komen er verschillende kosten kijken.
Rabobank.be biedt u een glashelder overzicht van alle kosten, taksen en de ‘Total Expense Ratio’ (TER) van een fonds: surf hiervoor naar onze “Complete funds” en ga naar de tab “Kosten”. U vindt dit overzicht ook terug op de productpagina van elk fonds.

Voor ongeveer 75% van onze fondsen betaalt u 0% in-of uitstapkosten. De fondsen van Carmignac, Degroof, Petercam en State street g.A. vormen een uitzondering. Hier vindt u een overzicht van de kosten die zij aanrekenen.

Rabobank.be hanteert de laagste kostengarantie: als u binnen de maand nadat u bij ons een fonds aankocht, hetzelfde fonds bij een andere Belgische bank vindt tegen lagere kosten, dan betalen wij u het verschil gewoon terug. U bent dus altijd verzekerd van het laagste tarief op de markt.

Ook de Rabo Effectenrekening is volledig gratis: er zijn geen abonnements-, jaarlijkse- of andere verborgen kosten. Bovendien is er geen bewaarloon.

Dit is een meer complete versie van de bekende jaarlijkse beheerskosten van een fonds. Deze worden nooit rechtstreeks doorgerekend aan de beleggers, maar zitten vervat in de dagelijkse koers van een fonds. De TER is een maatstaf voor de operationele kosten (beheersvergoeding, service fee, abonnementsbelasting, bewaarvergoeding en bankkosten) die een beleggingsfonds in rekening brengt aan zijn aandeelhouders. Ze omvat dus de meeste kosten die nodig zijn voor het professioneel beheer van een beleggingsfonds en wordt berekend over een periode van twaalf maanden. Ze wordt uitgedrukt in een percentage dat kan variëren van jaar tot jaar.
Anders dan wat uit de bewoording kan verwacht worden, omvat deze ratio niet letterlijk álle kosten van een fonds. Zo worden o.a. transactiekosten, voorkomend uit de transacties gedaan binnen het fonds, niet mee in rekening gebracht.

De meeste fondsen die Rabobank.be aanbiedt, worden actief beheerd door een fondsbeheerder of fund manager: deze wordt voor zijn werk uiteraard vergoed. Deze beheersvergoeding wordt jaarlijks afgetrokken van de winst of bij verliezen bij de kosten geteld. De beheersvergoeding ligt vooraf vast en staat vermeld in de prospectus. Soms vind je deze kost ook terug op de maandelijkse fact sheets.

De hoogte van deze fee wordt vooral bepaald door de moeilijkheidsgraad van het beheer en de grootte van het team dat erop werkt. Er zijn al snel een paar en soms tientallen medewerkers betrokken bij het beheer.
Voor eenvoudige producten (bv. obligaties) en gekende markten (westerse beurzen) zal de management fee lager zijn dan voor complexe producten (derivaten) en exotische markten die moeilijker toegankelijk en lastiger op te volgen zijn. Meestal gaat het hier over een kost van ongeveer 0,50% tot 2,00% per jaar.

U vindt bij ons ook indexfondsen, die de marktindex volgen zonder dat de beheerder actief ingrijpt. Het grote voordeel daarvan is dat de management fee logischerwijs veel lager ligt dan bij actief beheerde fondsen, terwijl de opbrengst niet noodzakelijk minder is.

Via de tab “Koersen” in het “Complete funds” overzicht of via de “beveiligde site” via uw Effectenrekening vindt u steeds de meest recente koersinformatie van de beleggingsfondsen. Dit is in regel de koers van 1 of 2 dagen ervoor.
De uitzondering is het fonds Degroof Equities World Ex JEU Index dat slechts wekelijks de koers updatet en orders verwerkt.

Via de rekeninguittreksels van uw Zicht- of Spaarrekening wordt bij de storting van een dividend verwezen naar een bijlage. In deze bijlage staan alle details in verband met de uitbetaling van het dividend.

Beleggingsproducten van Rabobank Nederland worden niet automatisch via Rabobank.be verdeeld in België.
Op de Nederlandse markt is Rabobank zelf een verdeler van haar eigen producten. In België wordt meestal gewerkt met ‘verdelers’ die deze beleggingsproducten verdelen.

U neemt best eens een kijkje op http://www.rabobank.nl/ waar u meer informatie over het gewenste product kan terugvinden. U vindt er in de meeste gevallen ook terug wie de verdelers zijn van het product in een bepaald land.

Bij Rabobank.be kunnen uw beleggingen enkel in euro worden afgerekend. Vreemde valuta moeten daardoor eerst omgezet worden in euro door een wisselagent. Deze rekent hiervoor een commissiepercentage aan dat vervat zit in de uiteindelijke wisselkoers, geafficheerd op uw afrekening. Rabobank.be heeft een aantal fondsen in haar aanbod die in USD, GBP, SEK en CHF noteren en heeft bovendien enkele fondsen die op valutaschommelingen mikken.

Templeton Global Bond Fund, Templeton Global Total Return Fund en Petercam L Bonds Universalis Cap/Dis zijn obligatiefondsen met een duidelijke valutaspreiding. De fondsen zelf noteren echter wel in euro. De factsheet geeft u een overzicht van de munten in welke zij beleggen. Rorento: Robeco is gespecialiseerd in obligatiebeheer en eerder defensief van natuur. Dit is een zeer breed gespreid fonds dat ook mikt op valutawinsten. Voor alle bovenstaande fondsen gebeurt bij Rabobank.be geen valutawissel.

Bij onderstaande fondsen gebeurt bij Rabobank.be wél een valutawissel, aan een wisselkoers met inbegrepen commissiepercentage.

Fondsen met een koers in USD:

• J.P. Morgan Funds – US Aggregate Bond Fund Dis
• J.P. Morgan Funds – JF Greater China Fund
• Fidelity Funds - US Dollar Bond Fund
• Aberdeen Global - Indian Equity Fund A2 USD
• Aberdeen Global - Asian Smaller Companies A2 USD
• Aberdeen Global - Select Emerging Markets Bond Fund A1 USD (DIS)
• Aberdeen Global - Select Emerging Markets Bond Fund A2 USD (CAP)

SSgA Switzerland Index Equity Fund CHF, SsgA Sweden Index Equity Fund P (SEK) en SsgA UK Index Equity Fund P GBP zijn indexfondsen die in de plaatselijke munten noteren. Let wel: deze fondsbeheerder rekent bij aan- en verkoop bovenop de normale kosten nog een wisselcommissie van 12 euro aan. Let dus op met kleine transacties in deze fondsen: doe indien mogelijk enkel grotere transacties.

Het "Complete Funds" overzicht biedt u het volledige aanbod fondsen. U kunt selecties maken op sleutelwoorden, risicoklasse, beheerder, type en Morningstar rating.

Fondsen, die noteren in een andere valuta dan EUR, kunnen enkel in de respectievelijke munt verhandeld worden. Aangezien u bij Rabobank.be enkel euro's op de rekening heeft staan, moet er voor deze fondsen bij elke aankoop of verkoop steeds eerst een wisseltransactie gebeuren bij een wisselagent. Op uw rekening wordt immers alles in EUR afgerekend. De EUR fondskoers die u op de beveiligde site ziet, is een omrekening van de fondskoers op basis van de marktwisselkoers (zonder wisselcommissie) en wordt louter indicatief meegedeeld. De definitieve wisselkoers (met wisselcommissie) kunt u terugvinden op uw afrekening, in bijlage bij uw rekeningafschrift.

Bekijk een voorbeeld van een aankooporder in euro en in een andere valuta

Alle tegenpartijen (bv. JP Morgan, State Street) nemen een marge (commissie) op deze wisseltransacties in de vorm van een percentage bovenop de officiële wisselkoers, als transactievergoeding (bij State Street is er ook een minimumkost van 12 euro).

In obligatiefondsen zitten obligaties van bedrijven en/of overheden met verschillende looptijden. De waardering van het fonds (de inventariswaarde) wordt bepaald door de som van de waarde van de verschillende obligaties. De koers van deze obligaties verandert iedere dag. Deze koers wordt bepaald door de markt, en is sterk afhankelijk van de marktrente. Stijgt de marktrente, dan vermindert de relatieve waarde van de couponrente en dus daalt de koers van de obligatie. Daalt de marktrente, dan wordt de couponrente van de obligatie interessanter en stijgt de koers.

Door de verandering van de marktrente en daardoor de koers van een obligatie kan een belegger zowel koerswinst maken als koersverlies lijden. De koers kan dan boven of onder het niveau uitkomen waarop de belegger de obligatie heeft gekocht. Naarmate de resterende looptijd van een obligatie langer is, neemt de gevoeligheid voor rentebewegingen toe en daardoor de kans op koerswinst of koersverlies.

Fondsen die voor 25% of meer uit obligaties bestaan zijn onderhevig aan de meerwaardebelasting. Bij verkoop wordt uw eventuele meerwaarde die voortkomt uit obligaties belast aan 25% roerende voorheffing. Alle obligatiefondsen met een Europees paspoort en enkele gemengde fondsen zijn hieraan onderhevig.

Om te weten of een fonds onderhevig is aan de meerwaardebelasting, surft u naar onze “Complete funds” en gaat u naar de tab “Kosten”.

De belasting wordt berekend volgens een vooraf vastgelegde formule (forfaitair):

• Eerst wordt het verschil berekend tussen de inventariswaarde bij de verkoop en de inventariswaarde bij aankoop.
• Nadien wordt hiervan het percentage cash en obligaties bepaald.
• Op het gedeelte cash en obligaties van de meerwaarde moet 25% roerende voorheffing betaald worden.

U betaalt geen meerwaardebelasting op de volgende fondsen:

• alle aandelenfondsen
• alle vastgoedfondsen
• alle gemengde fondsen met minder dan 25% vastrentende producten (cash en obligaties)
• alle fondsen zonder Europees paspoort

Om te weten of een fonds onderhevig is aan de meerwaardebelasting, surft u naar onze “Complete funds” en gaat u naar de tab “Kosten”.

De meeste Carmignac-fondsen zijn Gemeenschappelijke Beleggingsfondsen (GBF). Een dergelijke GBF naar Frans recht is een zuiver contractuele beleggingsstructuur zonder rechtspersoonlijkheid. Dit in tegenstelling tot bijvoorbeeld Luxemburgse beveks. Het betreft een gewone onverdeeldheid van goederen. De houders van deelbewijzen zijn zelf rechtstreeks eigenaars van het onverdeeld vermogen van het GBF. De afwezigheid van een rechtspersoonlijkheid heeft tot gevolg dat een GBF ‘fiscaal transparant’ is. Elke houder van de deelbewijzen (en niet het GBF zelf) is in principe individueel aan inkomstenbelasting onderhevig, voor wat betreft inkomsten uit dit fonds.

De inkomsten van het GBF (dividenden en intrest) worden beschouwd als roerende inkomsten voor de houder van de deelbewijzen op het ogenblik dat de roerende inkomsten door het fonds zelf worden verkregen.
Hiertoe dient de investeerder elk jaar zelf deze dividenden en intresten (niet de meerwaarden) aan te geven in zijn belastingbrief. Aangegeven dividenden en intresten zullen belast worden aan 25% (excl. Gemeentebelasting).

Carmignac Gestion stelt een belastingrekenmodule ter beschikking om heel eenvoudig de inkomsten van het Carmignac Gestion fonds te berekenen.

Bij verkoop van deze fondsen wordt geen beurstaks ingehouden.

Uw fondsen zijn ondergebracht bij bewaarbedrijven en niet bij Rabobank.be zelf. Elk fonds is een aparte vennootschap met eigen rechtspersoonlijkheid. Een beleggingsfonds is dus niet rechtstreeks gelinkt aan de bank waar u het fonds koopt. Op deze manier blijven uw fondsen gevrijwaard bij een eventueel faillissement. U blijft eigenaar van uw fondsen.

Wie in een fonds belegt, kan voor de meeste fondsen de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders (AVA) bijwonen. Indien u wenst deel te nemen, dient u zich in te schrijven via e-mail (info@rabobank.be). Rabobank.be meldt u dan aan voor de betreffende vergadering. Vanaf dat moment zijn uw aandelen in het specifieke beleggingsfonds geblokkeerd. U kunt ze pas opnieuw verkopen na de AVA.