Met de analistenrating (Gold, Silver, Bronze, Neutral en Negative) drukken de analisten van fondsenbeoordelaar Morningstar uit hoe overtuigd ze zijn dat een fonds in de toekomst beter zal presteren dan zijn concurrenten.
De uitleg over de criteria (de vijf p's : process, people, performance, parent, price) kon u vorige week lezen (DS 9 januari). In de tabel van vorige week figureerden de tien beleggingsfondsen met een gold rating, gerangschikt volgens hun prestaties over de voorbije drie jaar. Deze week trekken we die tabel door met de tien volgende beleggingsfondsen die een gold rating kregen. Daarmee hebben we dan alle fondsen die in België verkrijgbaar zijn met een gold label opgelijst, want er zijn er dus maar twintig. Voorwaar een select clubje.
De tien beleggingsfondsen uit de tabel van vorige week realiseerden de voorbije drie jaar een gemiddelde opbrengst van 28,72% tot 18,87% per jaar. De tien beleggingsfondsen in de tabel deze week brachten de voorbije drie jaar jaarreturns van 17,86% tot 1,41%.
Moet u, voor de beste fondsen, dan vooral zoeken in de tabel van vorige week? Neen, want in principe zijn deze in totaal twintig fondsen allemaal even goed bevonden door Morningstar.
De rendementen die deze fondsen haalden, worden uiteraard in de eerste plaats gedetermineerd door de bestemming (de fondsencategorie): aandelen van groeilanden, Europese staatsobligaties, grondstoffen.
En uiteraard bepaalt u best eerst uw bestemming voor u uw vlucht boekt. Als de trends van de vorige drie jaar zich dit jaar doorzetten, zoekt u misschien best in de tabel van vorig week. Is er kans op een trendommekeer, dan is er wellicht meer kans dat de winnaar van 2012 in de tabel hierboven zit.
De beste prestaties werden de voorbije drie jaar duidelijk behaald door de fondsen die in aandelen van groeilanden beleggen (zes op de tien fondsen in de tabel van vorig week), terwijl staatsobligaties in eurolanden en aandelen uit westerse landen het veel moeilijker hadden.
Maar sowieso zijn de tabellen van deze en vorige week vooral een hulpmiddel om de fondsen met de grootste intrinsieke kwaliteiten (volgens Morningstar) uit een categorie naar boven te spitten. De 'gold rating' wordt alvast bevestigd door de rendementen uit het verleden. Van de twintig 'gold' fondsen haalden er achttien de voorbije vijf jaar hogere rendementen dan het gemiddelde fonds uit hun categorie.
Welke fondsen u kiest, wordt in eerste plaats bepaald door uw persoonlijke situatie en portefeuille. Wie bijvoorbeeld zelf vooral obligaties in portefeuille heeft, kan overwegen om op zoek te gaan naar een goed aandelenfonds. Wie zich liever niet vastpint op de keuze aandelen of obligaties, kan voor een 'mix'-fonds gaan en die keuze aan de fondsbeheerder overlaten.
Met Carmignac Patrimoine figureert een van de meest gereputeerde 'mix'-fondsen ook bij de 'gold' fondsen van Morningstar. Met een gemiddelde jaarlijkse return van 7,66% over de jongste drie jaar moet Carmignac Patrimoine alleen de aandelenfondsen die volledig in groeilanden (en edelmetalen) beleggen, voor zich laten. Maar bekeken over de voorbije vijf jaar doet Carmignac Patrimoine het met een gemiddeld jaarlijks rendement van 6,38% beter dan elk ander 'gold' labelfonds.