De stijgende rente op termijnrekeningen en kasbons opent nieuwe perspectieven voor de spaarder die op zoek is naar een vaste opbrengst voor zijn geld.
De laatste jaren vielen termijnrekeningen en kasbons uit de gratie bij de spaarder. Na aftrek van 15 % roerende voorheffing waren de opbrengsten lager dan die van een spaarboekje en van een Tak 21-verzekering. Vooral het spaarboekje haalde voordeel uit de lage tarieven op termijnrekeningen en kasbons. Een spaarboekje heeft immers het grote voordeel dat het geld op elk ogenblik beschikbaar is. Bij een termijnrekening of een kasbon gebeurt de vrijgave van het geld pas bij het aflopen van de termijn waarop u ingetekend hebt. Bovendien is er voor spaarboekjes geen minimuminleg nodig, wat wel het geval is bij termijnrekeningen en kasbons.
Wat kasbons betreft, moeten we melding maken van het feit dat ze hun anonieme karakter verliezen. Dat kwam de populariteit van de kasbons uiteraard niet ten goede. We stellen vast dat de rente voor termijnrekeningen en kasbons de laatste weken gestegen is. Vooral de rente voor looptijden van vijf jaar en langer zit in de lift.
Een woordje uitleg over de factoren die de evolutie van de rente beïnvloeden. We moeten daarbij een onderscheid maken tussen de korte- en de langetermijnrente. De rente op korte termijn wordt rechtstreeks beïnvloed door de rentetarieven die de ECB, de Europese Centrale Bank, vastlegt. Sinds mei 2009 hield de ECB de basisrente laag, op 1 %, om het herstel van de economie te stimuleren. De beleggers verwachten echter dat de Europese Centrale Bank haar basisrente fors zal verhogen, zo blijkt uit de evolutie van de futures. Op basis van de futures mag een stijging van de basisrente met 0,95 basispunten in de komende twaalf maanden verwacht worden. Als het economische herstel doorzet, kan dat een stijgende inflatie tot gevolg hebben, onder andere door de stijgende grondstoffenprijzen. Omdat de ECB de prijzen zo stabiel mogelijk wil houden, zal ze niet twijfelen om de basisrente te verhogen, met een stijging van de kortetermijnrente tot gevolg.
De rente op lange termijn wordt dan weer bepaald door het mechanisme van vraag en aanbod op de kredietmarkt. Als de economie herneemt, stijgt de langetermijnrente geleidelijk. Een grotere economische groei leidt immers tot een hogere vraag naar investeringen door particulieren en bedrijven en tot een grotere vraag naar kredieten.
Termijnrekeningen bestaan zowel op korte (bijvoorbeeld zes maanden of één jaar) als op langere termijn (bijvoorbeeld drie, vijf of tien jaar). In de tabel hiernaast vindt u een top vijf van de termijnrekeningen met de hoogste rente op één jaar, drie jaar, vijf jaar en tien jaar. Om alle rentestanden met elkaar te vergelijken verwijzen we naar www.bankshopper.be, zie onder 'beleggen' en 'vergelijk termijnrekeningen'.
Kasbons zijn er ook met verschillende looptijden. In de tabel hierna vindt u een overzicht van de opbrengsten van kasbons op één jaar, drie jaar, vijf jaar en tien jaar. Voor een vergelijking van alle rentestanden verwijzen we naar www.bankshopper.be, zie onder 'beleggen' en 'vergelijk kasbons'.
Om uit te maken of termijnrekeningen en kasbons weer interessant zijn, vergelijken we de opbrengsten ervan met die van een spaarboekje. Spaarboekjes blijven het beste referentiepunt voor beleggers die een vaste rente willen. Als termijnrekeningen en kasbons niet meer opbrengen dan spaarboekjes, is de keuze snel gemaakt. In de onderstaande tabel vindt u de top vijf van de spaarboekjes die op 30 mei 2011 het meest opbrachten.
Opvallend in de top vijf is de hoge getrouwheidspremie. Om die te kunnen krijgen en aanspraak te kunnen maken op de totale opbrengst, moet u het geld wel twaalf maanden ononderbroken op het spaarboekje laten staan.
Als we de opbrengsten van de termijnrekeningen en kasbons enerzijds en die van spaarboekjes anderzijds met elkaar vergelijken, komen we tot de volgende conclusies.
De nettorendementen van de termijnrekeningen en kasbons op één jaar zijn lager dan de rendementen die u vandaag kunt krijgen op een spaarboekje uit de top vijf.
Vanaf een looptijd van drie jaar kunt u vandaag een licht hoger nettorendement krijgen (bij bepaalde banken) op een termijnrekening dan de huidige maxima op een spaarboekje uit de top vijf. De verschillen zijn echter zo klein dat dit de moeite niet loont.
Vanaf een looptijd van vijf jaar worden termijnrekeningen en kasbons wel interessanter dan spaarboekjes. Een nettorendement van 3,40 % behoort tot de mogelijkheden.
Termijnrekeningen en kasbons op tien jaar brengen niet zo heel veel meer op dan die op vijf jaar. Op tien jaar brengt de beste termijnrekening 3,66 % op en de beste kasbon 3,68%.
We hebben geen glazen bol om de precieze evolutie van de rente op korte en lange termijn te voorspellen. Toch kunnen we de volgende tips meegeven voor de belegger die op zoek is naar een vaste rente op zijn belegging en daarbij wil profiteren van de hoogste opbrengst.
Aan de huidige rente is sparen op langere termijn opnieuw te overwegen. Door uw spaargeld geleidelijk op vijf jaar of langer te plaatsen op een termijnrekening of kasbon, krijgt u gemiddeld de hoogste rente. Bovendien komt op die manier elk jaar een deel van het belegde geld vrij, bijvoorbeeld elk jaar één vijfde als u uw geld telkens op vijf jaar belegt. Op die manier bent u ook van het spaardersdilemma verlost of vandaag dan wel morgen het beste moment is om uw geld op langere termijn vast te zetten.
Bij een beleggingshorizon tot drie jaar blijft het spaarboekje de beste keuze. Uw geld is bovendien altijd beschikbaar en er is geen minimuminleg nodig.
Als u uw geld vijf jaar of langer kunt missen en als u een vaste opbrengst wilt, zijn termijnrekeningen en kasbons opnieuw een optie.
De maximaal gewaarborgde rente vandaag op een Tak 21-verzekering is 3,45 %, bij Patronale Life. Daar kan een niet-gewaarborgde winstdeelname bij komen. Die 3,45 % is een nettorendement als u uw geld minstens acht jaar laat staan. Anders gaat er 15 % roerende voorheffing af. U vindt de top vijf van de Tak 21-verzekeringen op www.bankshopper.be, zie onder 'verzekeren'.
Houd rekening met de kredietrating
U wilt er natuurlijk zeker van zijn dat u uw geld bij een kredietwaardige bank onderbrengt. Daarom is het belangrijk rekening te houden met de kredietrating van de bank waar u uw geld wilt plaatsen. U kunt die rating voor elke bank opzoeken in het overzicht dat u vindt op www.bankshopper.be. In dat kader verwijzen we naar twee banken die in het overzicht van de termijnrekeningen regelmatig hoog in het klassement staan, maar waarvan de kredietrating in 2009 verlaagd werd, namelijk Credit Europe Bank en DHB Bank.
Het ratingbureau Moody's verlaagde op 27 maart 2009 de kredietratings van Credit Europe Bank en van DHB Bank naar een Ba2-rating. Die rating wordt als speculatief beschouwd. Beide banken zijn bij ons actief als Belgische bijkantoren van Nederlandse dochters van bankgroepen met Turkse roots en dus geldt de Nederlandse garantieregeling. Die depositobescherming gaat tot 100.000 euro per persoon en per bank. Als u onder het plafond blijft, mag u er zeker van zijn dat u uw geld terugziet, maar u moet er wel rekening mee houden dat het bij een faillissement meerdere maanden geblokkeerd kan worden.